استفاده از داده کاوی وابسته به زمان در بهینه سازی سبد دارایی

پایان نامه
چکیده

در این پایان نامه به بررسی کاربردهای داده کاوی وابسته به زمان (داده کاوی زمانی) در مباحث مالی، به خصوص در مدیریت سبد بهینه دارایی خواهیم پرداخت. خوشه بندی سری های زمانی یکی از مهم ترین این کاربردهاست که به منظور خوشه بندی بانک های اطلاعاتی عظیم مربوط به دارایی های (مثلا سهام های) موجود در بازار بکار می رود. در این پژوهش نشان خواهیم داد که معیارهای ضریب خودهمبستگی و weighted dynamic time warping (wdtw)، مناسب ترین معیارهای شباهت برای انجام خوشه بندی سری های زمانی سهام ها جهت تشکیل سبد بهینه سهام می باشند. در اکثر مواقع مدل پیشنهادی نتایجی بهتر از روش های قبلی، همچون خوشه بندی بر اساس ضریب همبستگی یا تشکیل سبد دارایی بدون استفاده از خوشه بندی (یعنی روش ارائه شده توسط آقای مارکویتز)، از خود نشان داده اند. در این راستا، مسئله انتخاب سبد بهینه سهام را در دو حالت بازار، شرایط نیمه واقعی و کاملا واقعی بررسی خواهیم کرد. شرایط نیمه واقعی مربوطه به زمانی است که سرمایه گذار قابلیت ویژه و دقیقی جهت پیش بینی نرخ بازده دارایی ها در آینده را دارد ولی در مورد میزان ریسک (بدست آمده از کواریانس بین دارایی ها) در آینده هیچ گونه اطلاعاتی ندارد. نتایج بدست آمده در این حالت نشان می دهد که سبدهای بهینه بدست آمده از طریق خوشه بندی با استفاده از معیار شباهت ضریب خود همبستگی سبدهای پایدارتری خواهند بود. شرایط کاملا واقعی مربوط به حالتی است که سرمایه گذار نه در مورد نرخ بازده و نه میزان ریسک در آینده اطلاعاتی ندارد. این حالت نزدیک ترین حالت به شرایط واقعی بازارهای مالی دنیاست. طیف وسیعی از شبیه سازی ها نشان داد که روش wdtw عملکرد خیلی بهتری نسبت به سایر روش ها در شرایط کاملا واقعی دارد. همچنین نشان داده شده است که اختلاف بین منحنی های ریسک-بازده بدست آمده از بکارگیری روش های پیشنهاد شده، روی داده های تاریخی و آینده، خیلی کمتر از روش مارکویتز و یا روش های بکار رفته در مطالعات قبلی است. از طرف دیگر، نتایج نشان می دهد که هر چه تعداد دارایی ها افزایش یابد، روش های تشکیل سبد سهام مبتنی بر خوشه بندی به طورقابل توجهی نتایج پایدارتر و بهتری نسبت به روش مارکویتز ارائه می دهند.

۱۵ صفحه ی اول

برای دانلود 15 صفحه اول باید عضویت طلایی داشته باشید

اگر عضو سایت هستید لطفا وارد حساب کاربری خود شوید

منابع مشابه

بهینه سازی سبد سهام با رویکرد ترکیبی روش‌های تحلیل تکنیکال و داده کاوی

سرمایه‌گذاری در بورس اوراق بهادار، بخش مهمی از اقتصاد کشور را تشکیل می‌دهد. افزایش سود و کاهش ریسک سرمایه‌گذاری در بورس همیشه مهم‌ترین دغدغه سرمایه‌گذاران بوده است. همچنین بازارهای بورس نه تنها از پارامترهای کلان بلکه از هزاران عامل دیگر نیز متأثر می‌شوند. این تحقیق به دنبال ارائه مدلی است که در آن پتانسیل آتی سهام با در نظر گرفتن شاخص‌های تحلیل تکنیکال به‌وسیله شبکه عصبی فازی پیش‌بینی می‌شود و...

متن کامل

بهینه سازی تحلیل سبد خرید در داده کاوی فازی با استفاده از الگوریتم های تکاملی

داده کاوی اغلب برای استخراج قوانین وابستگی از داده های تراکنشی مورد استفاده قرار می گیرد. اکثر مطالعات قبلی بر روی داده های تراکنشی با مقادیر باینری صورت گرفته اند. در حالی که داده های تراکنشی در دنیای واقعی معمولاً شامل مقادیر کمی (عددی) هستند. در این پایان نامه، یک الگوریتم داده کاوی فازی برای استخراج قوانین وابستگی و یافتن توابع عضویت از داده های تراکنشی کمی پیشنهاد شده است. به عبارت دیگر یک ...

15 صفحه اول

بهینه سازی سبد سهام به شیوه فازی و با استفاده از الگوریتم فراابتکاری جستجوی ناخودآگاه

بهینه‌سازی سبد سهام وتخصیصثروتبیندارایی‌هایمختلفاز جملهمهمترینمسائلدر سرمایه‌گذاریبهحسابمی‌آید. در این مطالعه، مساله بهینه­سازی سبد سهام، با درنظر گرفتن محدودیت‌های دنیای واقعی و با این فرض مورد بررسی قرار گرفت که بازده دارایی­های ریسکی از اعداد فازی تشکیل شده است. سپس، مدل احتمالی جدید میانگین- نیمه انحراف مطلق ارائه شد که در آن محدودیت هزینه­های معامله و محدودیت کاردینالیتی نیز در نظر گرفته ش...

متن کامل

استفاده از رویکرد اختیار واقعی به منظور بهینه سازی سبد سرمایه گذاری های خطرپذیر

استفاده از رویکردهای سنتی مبتنی بر تنزیل جریان‌های نقدی برای ارزیابی و مقایسه فرصت‌های سرمایه‌گذاری در بسیاری از صنایع رایج است. از آنجا که در این نوع سرمایه‌گذاری عدم اطمینان قابل توجهی وجود دارد، تکیه بر رویکردهای سنتی به دلیل در نظر نگرفتن انعطاف مدیریتی می‌تواند به تصمیم‌گیرهای نادرستی منجر شود. در این پژوهش رویکرد مبتنی بر اختیار واقعی در بودجه‌بندی سرمایه‌ای با رویکرد سنتی مقایسه شده است....

متن کامل

بهینه سازی استوار: کاربرد در انتخاب سبد دارایی بهینه

وجود عوامل گوناگونی که قیمت سهام شرکت های مختلف را تحت تأثیر خود قرار می دهد و از طرفی عدم توانایی مدل های ریاضی برای مد نظر قرار دادن همه این عوامل و پیش بینی دقیق و بدون خطای این قیمت ها برای دوره های پیش رو، محققان را بر این داشته که با ارائه مدل هایی که کمترین میزان حساسیت را نسبت به پارامترهای ورودی از خود نشان دهند، بتوانند به مدیریت سبد های سهام بپردازند. ارائه ی مدل های برنامه ریزی احتم...

15 صفحه اول

منابع من

با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید

ذخیره در منابع من قبلا به منابع من ذحیره شده

{@ msg_add @}


نوع سند: پایان نامه

دانشگاه تربیت معلم - تهران - دانشکده فنی

میزبانی شده توسط پلتفرم ابری doprax.com

copyright © 2015-2023